2024年，關於儲能行業，有著兩種截然不同的聲音。

一方麵，隨著近兩年儲能（néng）行業駛入（rù）“快車道”，儲能吸引了大量資本“瘋狂（kuáng）”湧入，紛紛看好儲能（néng）極大的增長空間，整體儲（chǔ）能產業規模急劇擴張。

但另一方（fāng）麵，過熱的投資也帶來了產能過剩問題，特別是出（chū）現政（zhèng）策風險和下遊需求拉動不足時，庫存大幅增加（jiā），導致市場低價競爭出現，行業洗牌危機加劇，退出者（zhě）不在少（shǎo）數，企業盈利（lì）水平被壓縮。

據巔峰不完全統計（jì），2023年（nián）以來，儲能廠商已公布擴產計劃有（yǒu）近70項，總投資4717.19億元，規劃儲能電池及（jí）係統總計擴（kuò）產產能超900GWh。

產（chǎn）能過剩，需（xū）求不振，資本遲疑…正成（chéng）為儲能行業頭上的不斷積聚的烏雲（yún）。但是，儲能領域中，工商業儲能崛起（qǐ）、液（yè）流電池起勢、構網型儲（chǔ）能（néng）的走紅…等現況，或成為行業“撥開迷霧”的關鍵。

現狀（zhuàng）1 裝機（jī）量高增長

中國，全球新（xīn）型儲能市場冉冉升起的新星。2024年1月25日，國家能源局舉行新聞發布會。數據顯示，截至2023年底，全（quán）國已建成（chéng）投運新型儲能項目累計裝機規模達3139萬千瓦/6687萬千（qiān）瓦時，平均儲能時長2.1小時。2023年新增裝機規模約2260萬千瓦/4870萬千（qiān）瓦時，較2022年底增長超過260%，近10倍於“十三五（wǔ）”末裝機（jī）規模。

根據此前國家發展改革委（wěi）、國家能源局發布的《關於（yú）加快推動新型儲能發展的指導意（yì）見（jiàn）》，到2025年，新型儲能裝機規模達3000萬千瓦以上。可見，截至2023年末，我國新型儲能已提前完（wán）成2025裝機目標。

這主要得益於國家（jiā）利好（hǎo）政策密集出（chū）台，新型儲能的商（shāng）業模式日漸成熟，係統初始投資成本持續降低。

現（xiàn）狀2 低價內卷，跌幅接近腰斬

一邊是急（jí）劇擴張（zhāng）的產能，一邊是隱隱失速的市場。梳理2023年的發展脈絡不難發現，儲能領域（yù）價格（gé）戰（zhàn）*先開始來自結構性過剩的電芯領（lǐng）域，隨即引爆直流側係統價（jià）格持續走低，繼而交流側係統價格戰不斷（duàn）下探。

儲能電芯平均價格從2023年初的0.9元-1.0元/Wh下降至年末的0.4元-0.5元/Wh，價格直接腰斬。與此同時（shí），相比年初，儲能係（xì）統平均價格降至約0.8元/Wh，下降40%，亦接近（jìn）腰斬。

現狀3 儲能IPO之（zhī）路現“撤回潮（cháo）”

2023年8月，證監會宣布階段性收緊IPO（首次公開（kāi）發行）節奏，促進投融資兩端的動態平衡。不少儲能企業開始減慢IPO步伐。

據不完全統（tǒng）計，2023年儲（chǔ）能領（lǐng）域相關投融資事件將近400起，融資規模或達到千億（yì）以上（shàng），有超百家儲能領域（yù）企業排（pái）隊衝刺（cì）IPO，超過20家企業完成IPO，但也（yě）有超過20家儲能相關企業終止上市。網傳原因是證監會（huì）認為部分儲能企業缺少核心競爭力。

現狀（zhuàng）4 工商業儲能發展加速

隨著中國各地峰穀價差進一步（bù）拉大，疊加鋰電池成本下降，工商業儲能IRR(內部收益率)穩步提升，經濟性越（yuè）來越明顯。工（gōng）商業儲能成為（wéi）儲（chǔ）能賽道中增速*快（kuài）的分支。2023年用戶側工商業儲能裝機量（鋰電池儲能係統）或將接近2GWh，2024-2025年仍將保持高（gāo）增速，要知道2022年這一市場的總規模僅為數百MWh。

工商業儲能近（jìn）兩年因井噴式增長，吸引（yǐn）資金密集進（jìn）場。相關數據顯示，2023年以來，我國新（xīn）增注冊儲（chǔ）能企業超（chāo）過（guò）5萬家，平均每天有（yǒu）超過150家新企業進入儲能領域。從裝機容量看（kàn），僅（jǐn）2023年1—6月，我國（guó）新增工商業儲能裝（zhuāng）機容量就達到2826.7千（qiān）瓦時，同比增長（zhǎng）1231%。行業（yè）規模/市場需求增長的速（sù）度（dù）趕不上企業數量/行業產能增長的速度。

2023年是（shì）業界公認的工商業儲能元年。由於應用場景廣泛，並（bìng）隨著峰穀電（diàn）價、電力現貨等利好政策發（fā）布（bù），工商業儲能行（háng）業出現“一（yī）哄而上”的景象。不過（guò），受不同地方分時電（diàn）價政策、補貼（tiē）政策、產業發展基礎等影響，工商業（yè）儲（chǔ）能市場差異（yì）將持續擴大，短期內江、浙、粵（yuè）等省（shěng）區將（jiāng）占據絕大（dà）部分市場需求，部分企業（yè）將率（lǜ）先在區域市（shì）場形成品牌知名度和渠道影響力（lì）。

以浙江為例，浙（zhè）江省能源（yuán）局近日印發《浙江（jiāng）省用戶側電化學儲能技術導則》，這是全（quán）國（guó）首個用戶側儲能技術導則。這是一個信號，是對市場秩序的規範，是對低價競爭、建而不投等亂象頻發的約束。

現狀5 戶儲市場“急轉而下”

2023年以來，戶儲市場加速降溫已成行（háng）業公（gōng）認的事實，與2022年的盛況相比可謂“冰火兩重天”。根據標普全球（S&P Global）的數據，全球戶用儲能係（xì）統出貨量在2023年（nián）第二季度首次同比下降，這（zhè）也是有記錄以來首次出現下降——同（tóng）比下降2%。

2023戶用儲能H1出貨量約為6GWh，全年預（yù）期下調明顯。基於此，戶儲企業的**要務是清庫存。據相關統計，2023全年歐洲戶用儲能市（shì）場規模（mó）將達到9.57GWh，下（xià）半年庫存消化將達到約（yuē）4.47GWh，預計戶儲（chǔ）庫存出清將持續到2023年底（dǐ）、2024年初。

現狀6 儲能電芯從280Ah到300+Ah迭代

隨（suí）著儲能市場的日漸蓬勃，儲能電池產（chǎn）品正向大容量發（fā）展。2023年之前，280Ah方形電池憑借大容量、高安（ān）全、高能量密度以及成熟的量產工藝，快速實現對市場的滲透。2023年起，為順應未來儲能市場規模（mó）更大、容量更大趨勢，儲能市（shì）場主要集中在300Ah+大容量電池上展開競速。截至2023年末，寧德時代、億緯鋰能、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞、南都電源、鵬輝能源、海辰儲能、贛（gàn）鋒鋰業近30家國內（nèi）電池廠商（shāng）已相繼推出300Ah以上容量的電（diàn）芯產（chǎn）品。

300Ah+儲能電池的密集推出，反映了儲能市場（chǎng）的正向增長和技術迭代。更進一步，為布局未來市場，部分電池企（qǐ）業已（yǐ）展開（kāi）500Ah+、600Ah+、1000Ah+、刀片電池（chí）等技術儲備。

現狀7 20尺5MWh液冷儲（chǔ）能係統角逐

在電芯容量提升的同時，5MWh+儲能係統時代也已經到來。2023年，至少有20家儲能企業相繼發布基於314Ah/320Ah大電芯的20尺（chǐ）5MWh儲能係統。

儲能單體規模提升，電池簇並聯數（shù）量增加，電池散熱、均衡等問題凸顯，對（duì）安全和溫控（kòng）技術的要求也更高，液冷方（fāng）案正替代風（fēng）冷（lěng）成（chéng）為主流的儲能（néng）係（xì）統冷卻技術。2023年，關於風冷與液冷之爭已毫無（wú）懸念，液（yè）冷成為各大廠（chǎng）商爭相推（tuī）出（chū）液（yè）冷產品（pǐn）。根據（jù）高工產研(GGII)預測，2025年液冷方案市場占比將超過50%。

現狀8 儲能出海，全球（qiú）賽道醞釀新變化

出海，成為儲能的關鍵詞。從全球市場來看，中（zhōng）國、美國、歐洲目前是全球前三（sān）大儲能市場。據歐洲儲能協會測算，至2030年需部署200GW左右的儲能，即每年（nián）新增14GW；至2050年需部署600GW儲能，即2030年後每年新增20GW。海外市場方麵，分析人士表示，歐美（měi）市場由於（yú）電力市場化程度高，盈利（lì）能力較好，已經成為中國頭部儲能產業（yè）鏈企業的（de）重（chóng）要業務布局方向。在海外有布局儲能相關業務的上市（shì）公司主要為陽光電源、天合光能、科華數據、上能電氣、鵬輝能源、億緯鋰能、欣旺達、科陸電子、固德威、盛弘股份、東方日升（shēng）、派能（néng）科技、科士達等（děng）。

現狀9 構網型（xíng）儲能初（chū）入大眾視野（yě）

從“跟網”到“構網（wǎng）”，2023年，構網型儲能初（chū）步（bù）進入大眾視野（yě）。這要求在新能源（yuán）側的儲能係（xì）統上增加新型控製策略，使其（qí）具備同步發電機或者類似同步發電機的頻率調節和電壓（yā）控（kòng）製能（néng）力，形（xíng）成構網型儲能係統。原因是新能源發（fā）電（diàn）占比快速提升，電力係統逐漸呈現（xiàn）“雙高”（高比例可再生能源、高比例電力（lì）電子設備）特征，電力係統生產結（jié）構、運行機理、功能（néng）形態等（děng）正在發生深刻變化，低慣量、低阻尼、弱電壓支（zhī）撐等問題凸顯，電力係統安全穩定運行麵臨嚴峻挑戰。

現狀（zhuàng）10 液流電池商業化提速

液（yè）流電池（chí）具備本征安全的特點（diǎn），在（zài）高安全性要求的儲能（néng）領域中具備優勢，雖然液（yè）流（liú）電池正處於商業化初期，但隨著長時儲能趨勢逐漸明朗，液流電池熱度隻增不減。據不完全統計，2023年（nián）我國液流電池產能規劃（huá）已超過（guò）90GWh,投資金額超417億，簽約/在建/投（tóu）產項目近（jìn）40個。液流電池發展顯著提速（sù），2025年國（guó）內液流電（diàn）池出貨量將超過10GWh(按4小時（shí）測算，含出口)，複合增速超（chāo）90%。